Antes de las campanadas, revise su plan de pensiones

Los expertos recomiendan una evaluación exhaustiva de la rentabilidad durante todo el año.

M. P. L. - Madrid - 16/12/2009

Queda un soplo para que 2009 termine y llega la hora de acelerar los buenos propósitos que hicimos al principio del año. Según los expertos del sector, los españoles postergan la contratación de productos financieros de ahorro para la jubilación y no les prestan la atención requerida una vez suscritos. Contra esta falta de vigilancia, el cierre del ejercicio actúa como un recordatorio. Pero ¿es suficiente?

"Aunque las campañas de planes de pensiones coinciden con los finales de año y es inevitable evaluar la rentabilidad de éstos de cara a acometer una inversión por cuestiones fiscales, lo cierto es que sus carteras están invertidas durante todo el año y el nivel de transparencia y de liquidez es igual durante todo el periodo. Por ello, para analizar y seleccionar debidamente, tendríamos que evaluar el binomio rentabilidad- riesgo en todas las etapas posibles", explica Ricardo Sánchez-Seco, gestor de inversiones de Gestiohna Asesores Financieros. Refuerza esta afirmación Enrique Borrajeros, director de desarrollo de negocio de la sociedad gestora de patrimonio Abante: "La planificación de la jubilación es un tema capital que no puede dejarse de lado y revisarse de vez en cuando". "Mi recomendación es que los particulares efectúen un seguimiento regular y periódico, lo que no implica que cada trimestre realicen cambios bruscos", zanja, a su vez, Xavier Bellavista, consultor del área de inversiones de Mercer.

Con todo, mientras que este consejo es asimilado, las cuentas presentadas a la conclusión del cuarto trimestre pueden ejercer de guía para detectar los defectos de rentabilidad. "Si un plan no cosecha buenos resultados puede deberse a varios factores. Si responde a cualquier elemento interno del plan, existiendo otros planes que con la misma política de inversiones obtienen buenas rentabilidades, la recomendación es traspasarlo en cualquier momento del año sin esperar al final del ejercicio", dice Sánchez-Seco. Y prosigue: "Si las pobres rentabilidades se deben a una caída de los mercados, como si de cualquier estrategia de fondos de inversión se tratara, la recomendación en la estrategia de planes es adecuarla a la visión futura de los mercados. Si creemos que los mercados remontarán, lo mantendremos en cartera. Si por el contrario considerásemos que los mercados van a continuar cayendo, lo traspasaríamos hacia planes conservadores monetarios y de renta fija".